合并套利策略采用投资过程，主要关注目前从事公司交易的公司的股权和股权相关工具的机会. 合并套利涉及主要已宣布的交易, typically with limited or no exposure to situations which pre-, post-date or situations in which no formal announcement is expected to occur. 机会经常出现在跨境, collared and international transactions which incorporate multiple geographic regulatory institutions, 通常只涉及极少的企业信贷敞口. 在给定的市场周期内，合并套利策略通常拥有超过75%的已宣布交易头寸. hfrii Liquid Alternative UCITSbeplay体育旨在代表符合UCITS的另类投资策略的整体构成. 主要成分的权重相等 and rebalanced on a quarterly basis.
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事件驱动:多战略经理在公司中保持职位，目前或未来涉及各种各样的公司交易，包括但不限于合并, 重组, 金融危机, 投标出价, 股东回购, 债务交换, 证券发行或其他资本结构调整. Security types can range from most senior in the capital structure to most junior or subordinated, 并且经常涉及额外的衍生证券. Event Driven exposure includes a combination of sensitivities to 股本 markets, 信贷市场和特质, 公司特定发展. Investment theses are typically predicated on fundamental characteristics (as opposed to quantitative), 本文的实现是基于现有资本结构的具体发展外生的. ED Multi-Strategy managers do not maintain more than 50% exposure in any one Event-Driven sub-strategy. hfrii Liquid Alternative UCITSbeplay体育旨在代表符合UCITS的另类投资策略的整体构成. 主要成分的权重相等 and rebalanced on a quarterly basis.
股票市场中性策略采用复杂的定量技术分析价格数据，以确定有关未来价格运动和证券之间关系的信息, 选择购买和出售的证券. These can include both Factor-based and Statistical Arbitrage/Trading strategies. 基于因素的投资策略包括以系统分析证券之间的共同关系为基础的投资论题的策略. 在很多但不是所有的情况下, portfolios are constructed to be neutral to one or multiple variables, 比如以美元或贝塔系数计算的更广泛的股票市场, and leverage is frequently employed to enhance the return profile of the positions identified. Statistical Arbitrage/Trading strategies consist of strategies in which the investment thesis is predicated on exploiting pricing anomalies which may occur as a function of expected mean reversion inherent in security prices; high frequency techniques may be employed and trading strategies may also be employed on the basis on technical analysis or opportunistically to exploit new information the investment manager believes has not been fully, completely or accurately discounted into current security prices. 股票市场中性策略通常保持典型的股票市场净敞口不超过10%做多或做空. hfrii Liquid Alternative UCITSbeplay体育旨在代表符合UCITS的另类投资策略的整体构成. 主要成分的权重相等 and rebalanced on a quarterly basis.
基本增长策略采用分析技术，投资论文基于对相关公司的估值特征的评估，这些公司的预期盈利增长和资本增值的前景超过了更广泛的股票市场. 投资论文关注的是公司财务报表在绝对意义上的特征，以及相对于其他类似证券和更广泛的特征, 市场指标. 战略采用投资过程，旨在识别有吸引力的机会，在公司的证券正在经历或预期将经历异常高水平的增长相比相关基准的收益增长, 盈利能力, 销售或市场份额. hfrii Liquid Alternative UCITSbeplay体育旨在代表符合UCITS的另类投资策略的整体构成. 主要成分的权重相等 and rebalanced on a quarterly basis.
基本价值策略是一种投资过程，旨在确定有吸引力的机会在公司的证券，通过交易的估值指标，经理确定他们是廉价的和被低估的，当与相关基准相比较. 投资论文关注的是公司财务报表在绝对意义上的特征，以及相对于其他类似证券和更广泛的特征, 市场指标. 相对于基本增长战略, in which earnings growth and capital appreciation is expected as a function of expanding market share & 增加收入, Fundamental Value strategies typically focus on equities which currently generate high cash flow, 但交易价格是估值贴现倍数, possibly as a result of limited anticipated growth prospects or generally out of favor conditions, 哪些可能是特定的行业或特定的持有. hfrii Liquid Alternative UCITSbeplay体育旨在代表符合UCITS的另类投资策略的整体构成. 主要成分的权重相等 and rebalanced on a quarterly basis.
股票对冲:多策略投资经理在股票和股票衍生证券中保持多头和空头头寸. A wide variety of investment processes can be employed to arrive at an investment decision, including both quantitative and fundamental techniques; strategies can be broadly diversified or narrowly focused on specific sectors and can range broadly in terms of levels of net exposure, 利用工作, 持有期, concentrations of market capitalizations and valuation ranges of typical portfolios. EH多策略经理通常不会在任何一种股票对冲子策略中保持超过50%的风险敞口. hfrii Liquid Alternative UCITSbeplay体育旨在代表符合UCITS的另类投资策略的整体构成. 主要成分的权重相等 and rebalanced on a quarterly basis.
hfrii Liquid Alternative UCITS Equity Hedge Index旨在代表采用股票对冲策略的符合UCITS的另类投资组合. 主要成分的权重相等 and rebalanced on a quarterly basis.
hfrii Liquid Alternative UCITS Event Driven Index旨在代表采用事件驱动策略的符合UCITS的另类投资组合. 主要成分的权重相等 and rebalanced on a quarterly basis.
hfrii Liquid Alternative UCITSbeplay体育旨在代表符合UCITS的另类投资策略的总体构成. It is comprised of all eligible alternative investment strategies; including, 但不限于股票对冲, 事件驱动的, 宏, 相对价值套利. 主要成分的权重相等.
hfrii Liquid Alternative UCITS Macro Index旨在代表采用宏观策略的符合UCITS的另类投资组合的构成. 主要成分的权重相等 and rebalanced on a quarterly basis.
宏观策略:多策略策略，采用自主和系统宏观策略的组成部分, 但两者都不是. 策略经常包含自营交易的影响, 在某些情况下包含不同的, 可识别的策略, 如股票对冲或股票市场中性, 或者在某些情况下，许多子策略混合在一起，没有组合级别分解的能力. Strategies employ an investment process is predicated on a systematic, 宏观经济变量的定量评估，其中投资组合定位是基于市场之间差异的收敛, 它们之间不一定是高度相关的, but currently diverging from their historical levels of correlation. 战略关注的是跨地理区域的基本关系，包括资产类别之间和资产类别内部, and typical 持有期s are longer than trend following or discretionary strategies. hfrii Liquid Alternative UCITSbeplay体育旨在代表符合UCITS的另类投资策略的整体构成. 主要成分的权重相等 and rebalanced on a quarterly basis.
Systematic: Diversified strategies have investment processes typically as function of mathematical, 算法和技术模型, with little or no influence of individuals over the portfolio positioning. 一种投资策略，采用投资过程来识别市场中的机会，这些市场显示出单个工具或资产类别的趋势或势头特征. 策略通常采用量化过程，侧重于统计上稳健的或资产回报系列中的技术模式, 通常关注高流动性的工具，并保持较短的持有期限，而不是自由裁量或意味着回归策略. 尽管有些策略寻求采用逆趋势模型, strategies benefit most from an environment characterized by persistent, 明显的趋势行为. 系统性:在一个给定的市场周期内，多元化投资策略通常期望投资组合中专用货币或大宗商品的风险敞口不超过35%. hfrii Liquid Alternative UCITSbeplay体育旨在代表符合UCITS的另类投资策略的整体构成. 主要成分的权重相等 and rebalanced on a quarterly basis.
hfrii Liquid Alternative UCITS相对值beplay体育旨在代表采用相对值策略的符合UCITS的另类投资组合的组成. 主要成分的权重相等 and rebalanced on a quarterly basis.
固定收益:公司包括这样一种策略，即投资论文以实现相关工具之间的价差为基础，而价差的一个或多个组成部分是公司固定收益工具. 策略采用一种投资过程，旨在在各种固定收益工具之间隔离有吸引力的机会, 通常是在多个公司债券或公司债券与无风险政府债券之间实现有吸引力的价差. 固定收益:公司策略不同于事件驱动:信贷套利，前者更典型地涉及更一般的市场对冲，这可能在限制固定收益市场敞口的程度上有所不同, while the later typically involve arbitrage positions with little or no net credit market exposure, 但都是基于特定的, 预期的发展. hfrii Liquid Alternative UCITSbeplay体育旨在代表符合UCITS的另类投资策略的整体构成. 主要成分的权重相等 and rebalanced on a quarterly basis.
固定收益-主权包括投资主题是基于相关工具之间的利差实现的策略，其中一个或多个部分的利差是主权固定收益工具. 策略采用一种投资过程，旨在在各种固定收益工具之间隔离有吸引力的机会, 通常实现多重主权债券或公司债券与无风险政府债券之间有吸引力的利差. 固定收益主权基金通常采用多种投资过程，包括定量和基本自由裁量方法，以及相对于其他相对价值套利子策略, 它们具有最显著的自上而下的宏观影响, relative to the more idiosyncratic fundamental approaches employed. RV:固定收益:主权基金通常至少有50%的全球主权固定收益市场敞口, 但在宏观:多策略子策略中，其净风险比类似策略低. hfrii Liquid Alternative UCITSbeplay体育旨在代表符合UCITS的另类投资策略的整体构成. 主要成分的权重相等 and rebalanced on a quarterly basis.
相对价值多策略所采用的投资理论是以相关收益工具之间的利差实现为基础的，其中一个或多个利差组成部分包含固定收益, 导数, 股本, 房地产, MLP或这些或其他仪器的组合. 战略通常是定量地衡量工具和工具之间的现有关系, 在某些情况下, 确定有吸引力的头寸，这些工具之间的风险调整价差对投资经理来说是一个有吸引力的机会. 在许多情况下，这些策略可能作为一个直接分配的交通工具的不同策略而存在, or may exist as related strategies over which a single individual or decision making process manages. Multi-strategy is not intended to provide broadest-based mass market investors appeal, but are most frequently distinguished from others arbitrage strategies in that they expect to maintain >30% of portfolio exposure in 2 or more strategies meaningfully distinct from each other that are expected to respond to diverse market influences. hfrii Liquid Alternative UCITSbeplay体育旨在代表符合UCITS的另类投资策略的整体构成. 主要成分的权重相等 and rebalanced on a quarterly basis.